В текущий момент происходит активное развитие мирового рынка масличных и продуктов их переработки, что обуславливается ростом потребления растительных масел, как на пищевые, так и технические нужды. Украина благодаря наличию благоприятных для выращивания масличных сельхозкультур погодно-климатических условий, а также стратегически выгодному (в плане логистики) географическому местоположению имеет большой потенциал наращивания производства таких основных масличных, как подсолнечник, рапс, соя.

 

Если говорить о сое и рапсе, то наблюдающийся в последние годы рост посевных площадей под данными культурами, в первую очередь, обусловлен увеличением экспортного спроса на данные масличные. С подсолнечником ситуация обстоит по-иному.

Традиционно для нашей страны семена подсолнечника являлись основным сырьем для производства растительных масел. И, несмотря на чередование увеличения посевов подсолнечника со снижением их, в целом, за последние 8 сезонов в Украине наблюдалось сохранение устойчивой тенденции увеличения посевов данной культуры.

 

Главным плюсом семян подсолнечника всегда оставалась высокая рентабельность производства и их ликвидность. Максимальный размер посевов подсолнечника является ограниченным ввиду того, что должны сохраняться принципы рационального производства сельхозкультур. Наибольшие посевные площади подсолнечника в Украине составляли около 4,2 млн. га (оценка нашего агентства за 2006 год). В нынешнем сезоне произошло очередное снижение посевных площадей под подсолнечником, причинами чего являлись:

1.Увеличение посевных площадей под зерновыми и альтернативными масличными (повышение рентабельности производства всех без исключения основных с/х культур).

2.Соответственное снижение посевных площадей для соблюдения севооборота. Повышение культуры сельского хозяйства (более рациональное отношение к имеющимся земельным ресурсам).

3.Неблагоприятные погодные условия в момент сева подсолнечника (недостаток влаги).

В итоге, по предварительным оценкам Госкомстата Украины, посевные площади под подсолнечником в 2007 году составили около 3,5 млн. га, что на 500 тыс. га меньше, нежели в предыдущем году.

 

По нашим оценкам, размер посевов подсолнечника на уровне 4 млн. га является оптимальным в сложившихся условиях и, соответственно, в ближайшие сезоны говорить о дальнейшем увеличении площадей под данной культурой не приходится. Даже при условии снижения рентабельности производства некоторых зерновых предпочтение, скорее всего, будет отдаваться альтернативным масличным. При этом нельзя говорить о том, что потенциал производства подсолнечника в Украине исчерпан. Потому что в сложившихся условиях существуют предпосылки для повышения валового сбора за счет использования более продуктивного посевного материала и улучшения технологии производства данной масличной в целом.

 

Если говорить о посевном материале, то в 2007 году, по оценкам ИА "АПК-Информ", доля импортного посевного материала составляла 30% от общего необходимого для сева объема, в то время как в 2006 году она была равна 20%, а 5 лет назад составляла всего 6% от необходимого. Это говорит о том, что в Украине наблюдается переход от экстенсивного метода производства подсолнечника (увеличение валового сбора за счет расширения посевных площадей) к интенсивному (за счет повышения агротехнологий). Наиболее активно внедряют новые технологии крупные украинские агрохолдинги. Результаты повышения уровня технологии выращивания подсолнечника видны уже в этом году. В то время как первые прогнозы относительно урожайности подсолнечника, которые строились на основании сложившейся методики прогнозирования без учета существующих тенденций, предвещали значительное снижение урожайности подсолнечника ввиду действия неблагоприятных погодных условий, практика показала, что хотя снижение урожайности присутствует, но его размеры не столь существенны, как предполагалось. По мнению нашего агентства, в дальнейшем данная тенденция будет сохраняться.

Теперь хотелось бы сказать несколько слов о перспективах валового сбора подсолнечника в текущем сезоне.

 

По оценкам ИА "АПК-Информ", в 2007 году урожай подсолнечника составит около 4,5 млн. тонн (в ВПД) против 6,1 млн. тонн в предыдущем году. При этом урожайность нами прогнозируется на уровне 12,2 ц/га при уборочных площадях 3,8 млн. га. Хотя данная оценка посевных площадей превосходит имеющиеся на текущий момент оперативные данные МинАП и Госкомстата, как показывает практика, с одной стороны, в итоговых данных официальных источников размер посевных, а, соответственно, и уборочных площадей зачастую корректируется в сторону увеличения. Также, к сожалению (в данный момент это главным образом относится к посевам подсолнечника), из года в год присутствует недоучет как посевных площадей под данной культурой, так и занижение урожайности подсолнечника, что существенно затрудняет составление как можно более точного баланса спроса и предложения. В итоге это приводит к тому, что все существующие на сегодняшний день балансы спроса и предложения подсолнечника являются довольно относительными и могут служить лишь ориентиром в построении стратегии продаж-закупок как самого подсолнечника, так и продуктов его переработки. Таким образом, корректировка лишь размеров посевов является недостаточной, в связи с чем возникает необходимость оценки и урожайности подсолнечника.

Если рассматривать структуру потребления семян подсолнечника основной расходной ее частью в отличие от семян рапса и соевых бобов является внутренняя переработка на масло, на долю которой в среднем за последние 3 сезона приходится 86% от общего предложения. При этом в последние несколько сезонов данная расходная увеличивалась. Это становилось возможным благодаря наращиванию мощностей по переработке подсолнечника на фоне роста спроса на растительные масла на мировом рынке, а также действию механизма индикативных цен и экспортной пошлине на семена подсолнечника.

Учитывая прогноз урожая подсолнечника в текущем году и начальные запасы (которые оцениваются нами на уровне 86 тыс. тонн), потенциал по переработке семян подсолнечника в текущем сезоне составляет около 4,35 млн. тонн против 5,6 млн. тонн в 2006/07 МГ. Имеющиеся в Украине базовые мощности по переработке семян подсолнечника в сезоне-2007/08, по нашим оценкам (с учетом введения в строй новых предприятий и модернизации имеющихся), составляют около 7 млн. тонн в год.

 

Таким образом, расчетный процент загрузки маслодобывающих предприятий Украины в текущем маркетинговом году составляет 63% против 92% в 2006/07 МГ. Если говорить о перспективах на ближайшие несколько лет, то по мере осуществления имеющихся проектов по строительству новых масложировых предприятий мощности по переработке семян подсолнечника в Украине увеличатся до 8,7 млн. тонн в год, что при условии получения урожаев данной масличной на уровне рекордного 2006 года в 6 млн. тонн позволит загрузить мощности лишь на 65%.

 

При этом, как говорилось ранее, по мнению нашего агентства, что валовой сбор на уровне 6 млн. тонн не является предельным. Также существует вероятность увеличения объемов переработки альтернативных масличных культур, что станет возможным благодаря росту спроса на растительные масла со стороны производителей биодизеля как на внутреннем рынке, так и на мировом рынке. При этом не следует забывать и о том, что в Украине приняты постановления об отмене индикативных цен после вступления страны в ВТО, а также о постепенном снижении экспортной пошлины на семена подсолнечника до 10%, что может привести к активизации экспорта семян данной масличной культуры и, соответственно, снижению потенциала переработки.

В текущий момент в Украине в структуре переработки трех основных масличных подсолнечник занимает не менее 90%.

Причиной этого является ряд факторов:

1. Исторически в Украине традиционной масличной культурой является подсолнечник. Соответственно и продукты переработки семян подсолнечника являются основой как для потребительского рынка растительных масел в Украине, так и производства маргариновой и майонезной продукции. Для кормового сектора подсолнечное масло и шрот (жмых) также являются основными ингредиентами.

2. Несмотря на то, что в Украине за последние несколько сезонов произошло существенное расширение посевных площадей под рапсом и соей, емкость внутреннего рынка продуктов переработки данных масличных в нише растительных масел увеличивается минимальными темпами и то, в основном, за счет использования данных масел для технических нужд или производства продуктов глубокой переработки (где все большее место отводится использованию пальмового масла и продуктов его глубокой переработки).

 

Если рассматривать сегмент шротов (жмыхов), то, несмотря на стабильный рост поголовья скота и птицы в период с 2003/04 по 2006/07 МГ, и, соответственно, рост потребления шротов (жмыхов) для производства комбикормов, переработка сои и рапса существенно не увеличивается. Причиной чего, кроме исторического фактора предпочтения потребления подсолнечного жмыха для производства комбикормов, является тот факт, что их качество (в основном, это касается соевого шрота) ниже требуемых норм и уступает качеству импортируемого шрота, в связи с чем импорт данного продукта растет, а переработка увеличивается незначительно.

 

Основными игроками рынка переработки семян подсолнечника являются 5 компаний, на долю которых приходиться 54% от имеющихся мощностей по переработке семян подсолнечника в Украине.

В среднесрочной перспективе, если национальные компании осуществят планы по строительству новых предприятий, они смогут выйти на лидирующие позиции в рейтинге основных переработчиков масличных в Украине.

Если говорить о текущем сезоне, то существующий потенциал по переработке позволит произвести около 1,8 млн. тонн подсолнечного масла (против 2,4 млн. тонн в 2006/07 МГ).

Учитывая, что емкость внутреннего рынка подсолнечного масла составляет порядка 500 тыс. тонн, экспортный потенциал нами оценивается на уровне 1,3 млн. тонн (1,9 млн. тонн в предыдущем сезоне). При этом, по нашим прогнозам, переходящие запасы будут наименьшими за предыдущие сезоны – на уровне 11 тыс. тонн.

 

При этом следует обратить внимание на существование возможности ограничения экспорта масла с целью снижения цен на внутреннем рынке. Основными тенденциями текущего сезона станут:

- более высокий, нежели в предыдущем сезоне, уровень цен на подсолнечное масло;

- увеличение конкурентной борьбы на внутреннем рынке фасованного подсолнечного масла;

- снижение доли использования подсолнечного масла для производства маргариновой и майонезной продукции.

 

Если говорить о перспективах ценовой ситуации, то в среднесрочной перспективе на уровень цен будут оказывать влияние такие факторы, как:

- снижение покупательской активности на мировом рынке подсолнечного масла;

- ожидания более высокого предложения семян подсолнечника в Аргентине (урожай больше прошлогоднего на 1 млн. тонн);

- необходимость снижения уровня цен на подсолнечное масло на внутреннем рынке (с целью оптимизации экспортных цен, а также стабилизации ситуации вокруг возможного запрета экспорта масла);

 - необходимость снижения цен на сырье для уменьшения стоимости конечной продукции.

 

При этом к факторам, которые будут оказывать поддержку ценам, можно отнести:

- сохранение тенденции увеличения потребления масел на мировом рынке, что, по оценкам экспертов, приведет к снижению переходящих остатков в конце 2008 года, даже несмотря на увеличение производства;

- если мы говорим о внутреннем рынке, то сдерживание продаж владельцами семян подсолнечника в условиях более низкого, нежели в прошлом году, предложения не даст существенно снизить цены на сырье, что также будет отражаться на ценовом уровне предложения масла.

 

Что касается шрота (жмыха) подсолнечника, учитывая перспективы текущего сезона, нами прогнозируется производство данного продукта на уровне 1,9 млн. тонн (2,3 млн. тонн в предыдущем сезоне). Что в совокупности с переходящими остатками составит предложение почти 2 млн. тонн. Несмотря на постоянно увеличивающийся спрос на данный ингредиент комбикормов со стороны кормового сектора, емкость внутреннего рынка подсолнечного шрота (жмыха) не превышает 30-35% от общего предложения.

 

В связи с этим потенциал экспорта шрота остается высоким. Текущий прогноз экспорта данной продукции в 2007/08 МГ составляет 1,2 млн. тонн против 1,5 млн. тонн в предыдущем сезоне. При этом емкость внутреннего рынка нами оценивается на уровне 730 тыс. тонн (750 тыс. тонн в предыдущем сезоне). Недостающие объемы для удовлетворения нужд кормового сектора, по нашему мнению, будут компенсироваться за счет увеличения импорта соевого шрота.

 

Основные тенденции на рынке семян подсолнечника и продуктов переработки:

- достижение посевными площадями под подсолнечником своих максимальных показателей;

- переход к интенсивной технологии производства семян подсолнечника;

- более активная реакция участников рынка на ситуацию на мировом рынке;

- сохранение тенденции наращивания производственных мощностей;

- увеличение конкурентной борьбы на сырьевом рынке, а в долгосрочной перспективе существенное снижение предложения подсолнечника после вступления Украины в ВТО;

- рост конкуренции на внутреннем рынке фасованного подсолнечного масла;

- уменьшение доли использования подсолнечного масла для производства маргариновой и майонезной продукции;

- сохранение высокого потенциала для экспорта продуктов переработки семян подсолнечника и перспектив для его наращивания.

 

* Доклад Литвиненко В.С., аналитика масличного рынка ИА "АПК-Информ", на шестой международной конференции "Масложировая промышленность-2007", Киев, 14-15 ноября 2007 года

[вернуться]